Sevilla. Siglo XVI. Reina el Emperador Carlos y Sevilla es Nueva York. En las tabernas bajas se encuentran los canallas, entre los que destacan Don Juan Tenorio y Don Luis Mejía. Una noche de carnaval lanzan una apuesta a ver quién hace mejor lo peor. Pasado el año, toda Sevilla está pendiente de quién ganó la apuesta. Y ahí comienza Don Juan Tenorio.